DeFi 科技

DeFi Technologies 是一家加拿大金融科技公司，致力于构建传统资本市场与去中心化金融（DeFi）之间的桥梁。其业务涵盖多个关键领域：​ 加密资产交易与投资：通过专业交易平台 DeFi Alpha 开展低风险套利交易。在 2024 年第三季度初，该平台已实现 1410 万美元的 “低风险套利交易”，其中包括 290 万美元的 Tether（USDT）和 1120 万美元的 “数字资产库存” 。同时，公司将比特币作为主要的国库储备资产，在 2024 年 6 月以 760 万美元购入 110 个比特币，并在后续进一步增持，还涉足山寨币投资，如买入 12775 个 SOL 代币和 1484148 个 CORE 代币 。​ 资产管理与 ETP 服务：旗下资产管理子公司 Valour 在欧洲市场发力，提供数十种加密货币交易所交易产品（ETP）。由于欧洲监管环境相对宽松，Valour 得以面向北美市场以外的地区，推出涵盖 Solana（SOL）、Cardano（ADA）和 Near（NEAR）等多种加密资产的 ETP 服务。此外，公司还通过在相关基金中抵押代币的方式，为用户创造更高收益 。​ 战略收购与资源整合：在 2024 年 1 月，DeFi Technologies 收购了知名加密货币市场分析师 Will Clemente 的市场研究业务 Reflexivity Research，通过整合专业资源，提升自身在市场分析、投资策略制定等方面的能力，为公司的业务决策提供更有力的支持 。

交易盈利：利用 DeFi Alpha 平台，凭借专业的交易团队和先进的交易策略，捕捉加密货币市场的价格波动进行套利交易。例如，依据技术分析指标，如相对强弱指标（RSI）判断市场超买超卖情况、通过成交量增加确认市场趋势、借助指数移动平均线（EMA）交叉把握买卖时机等，在价格低点买入，高点卖出，实现低风险套利，为公司带来直接的交易利润 。​ 资产增值盈利：公司投资的比特币、SOL、CORE 等加密资产，随着市场对这些资产的需求增加、其背后项目的发展以及市场整体行情的向好，资产价值有望提升。当资产增值达到预期目标时，通过出售部分资产获取利润。例如，若比特币价格因市场需求增长而上涨，公司出售部分比特币即可实现盈利 。​ ETP 业务盈利：Valour 提供的加密货币 ETP 服务，通过向投资者收取一定比例的管理费来获取收入。同时，通过在基金中抵押代币获取额外收益，如在比特币和 Solana ETP 中，利用核心网络质押 BTC 等方式，为每笔存款创造比美国比特币 ETF 更高的利润 。

开拓新投资路径：对于传统投资者而言，DeFi Technologies 提供了参与加密货币市场投资的新渠道。以往，个人投资者直接参与复杂的加密货币交易存在诸多门槛，如技术知识、交易风险把控等。公司的专业交易和资产管理服务，让投资者能够通过购买公司股票或参与其 ETP 产品，间接参与加密货币市场，丰富了投资选择 。​ 推动行业成熟：公司专业的交易策略、风险管理体系以及合规的资产管理运作，为加密货币市场树立了规范运作的榜样。其在交易中合理运用技术分析、严格控制风险，在资产管理中遵循监管要求，有助于减少市场中的盲目投机行为，引导加密货币市场朝着更加理性、成熟的方向发展 。​ 促进金融创新融合：DeFi Technologies 将传统金融的资产管理模式与新兴的加密货币市场相结合，开发出加密货币 ETP 等创新金融产品。这种融合不仅为加密货币市场注入了传统金融的稳定性，也为传统金融市场带来了新的活力和投资机会，推动了金融行业的创新发展 。​ 提升股东价值：通过成功的交易盈利、资产增值以及 ETP 业务的良好运营，公司能够实现收入增长和利润提升，进而提高公司的市值。这直接为股东带来了经济回报，股东可以通过股票价格上涨、分红等方式分享公司发展的红利，增加投资组合的价值 。

比特币（ BTC ）：公司将比特币作为主要国库储备资产，持续的买入行为直接增加了市场对比特币的需求，推动比特币价格上涨。例如，在宣布将比特币作为主要储备资产后，其股价飙升，同时也吸引了更多投资者关注比特币，进一步提升了比特币的市场热度和价格 。​ Solana（SOL）、Cardano（ADA）、Near（NEAR）等：Valour 在欧洲市场推出包含这些加密资产的 ETP 服务，使得更多投资者能够便捷地投资这些资产，扩大了它们的市场受众范围。随着投资者需求的增加，这些加密货币的市场流动性增强，价格也可能因需求推动而上涨 。​ Tether（USDT）等稳定币：DeFi Alpha 平台的套利交易涉及稳定币，如在 2024 年第三季度初的交易中就包含 290 万美元的 USDT。公司在交易中对稳定币的使用，影响了稳定币在市场上的流通速度和交易量，一定程度上维持了稳定币与其他加密货币交易对的市场平衡，同时也通过交易为稳定币市场带来了更多的流动性 。