PI 异动，24H涨 29.03%

最近的安全漏洞震撼了加密货币领域，凸显出安全性将继续成为提供商关注的重点。在今天的期刊中，Redstone Oracles 的 Marcin Kaźmierczak 分析了为什么 2025 年将成为 DeFi 和链上金融的关键一年。查看所有新闻通讯然后，Kevin Tam 从最近的 13-F 文件中研究了比特币的机构采用情况，并重点介绍了 Ask and Expert 中的关键职位。-Crypto for Advisors 在此订阅最近，ByBit 遭到黑客攻击，窃取了近 401,000 ETH，当时价值约 15 亿美元，这表明安全性将在进一步采用加密货币方面发挥巨大作用。在这样的事件之后，机构可以在链上扩展吗？毫无疑问。这是一个逐步采用的问题，同时还要确保一流的安全程序。在传统金融中，收益产生资产通常被视为比非生产性资产更强大的长期投资，因为它们为投资者提供持续的现金流和收入。这种观点有助于解释为什么一些投资者更喜欢以太币而不是比特币。以太币被认为更具“生产力”，因为它为支持各种去中心化应用的网络提供支持，受益于网络效应。除此之外，以太币还可以被质押以获得稳定的收益，这与优先考虑持续股息的传统估值方法非常吻合。人们对质押的兴趣日益浓厚，尤其是在收益资产的背景下，这在流动性质押的增长中得到了体现，流动性质押实现了无摩擦和资本高效的质押。随着流动性再质押的出现，这一趋势在 2024 年进一步加速——例如，领先的流动性再质押平台 ether.fi 去年实现了爆炸式增长，通过其轨道质押的以太币价值超过 80 亿美元。质押的以太币总量预计将增长并在 DeFi 中发挥重要作用。大约三分之一的 ETH（即 900 亿美元）被质押，预计传统金融机构探索质押将带来更多资金流入。随着质押通过金融科技应用变得越来越容易，一些投资者可能会从托管解决方案转向非托管解决方案，因为他们对区块链技术有了更深入的了解。全球对美元敞口的需求巨大，而稳定币是满足这一需求的最有效方式。像 USDC 这样的稳定币扩大了以美元计价的财富保值渠道，简化了价值交换。2024 年，风险投资已流入稳定币项目，我们预计该领域将进一步发展。欧盟 MiCA 等监管框架提供了更明确的指导方针，进一步使稳定币合法化，并可能在明年推动更高的采用率。此外，稳定币正在融入传统金融体系。例如，Visa 已开始在 Solana 等网络上使用 USDC，以促进更快、更高效的支付。此外，PayPal 凭借 PUSD 进入市场，Stripe 通过收购 Bridge 来扩大其稳定币业务，这是加密货币领域最重要的收购之一。 2024 年，稳定币总市值创下历史新高，超过 2000 亿美元，并在 2025 年继续创下新纪录。DeFi 面临的一个关键挑战是跨网络转移资金以获取不同的投资。到 2025 年，预计将通过引入“一键式解决方案”在消除过渡资金的必要性方面取得重大进展。这一发展应该会简化新 DeFi 用户的流程，可能会吸引更多参与者进入该领域。此外，钱包提供商有望通过消除繁琐的加密原生设置来提高链上金融的安全性并简化入职流程。这种转变是由账户抽象运动等创新推动的，旨在使加密货币更易于访问和用户友好地访问链上金融。目前，交易的不可逆转性和复杂骗局的盛行阻碍了许多新用户。但是，改进的安全功能应该会鼓励更多个人参与去中心化金融。虽然仅在其原生网络上持有比特币并不必然与链上金融相关，但我们正在见证比特币与去中心化金融生态系统日益融合的现象。例如，通过质押协议 Babylon，目前约有 0.5% 的比特币总供应量被锁定在安全的权益证明 (POS) 链上。大型银行和一些政府对比特币的接受度不断提高，预计将产生涓滴效应，改变公众对数字货币的看法，不再将其视为纯粹的投机资产或非法活动，而是一种合法的金融工具，从而吸引新的链上用户。Redstone Oracles 首席运营官 Marcin Kaźmierczak 美国证券交易委员会的第 122 号会计准则可能会鼓励银行将数字资产整合到受监管的金融体系中。通过开放竞争，银行可以与中心化交易所竞争。银行可以提供比特币支持的贷款、质押和托管服务等服务，将数字资产更像传统资产。这是朝着更灵活的监管方式迈出的积极一步，平衡了投资者保护与金融机构的运营现实。从机构投资到主流认可，这是世界看待和与数字资产互动方式的又一次重大转变。主权财富基金和养老基金的积累才刚刚开始。穆巴达拉投资公司 PJSC（阿布扎比政府拥有的财富基金）在一只比特币 ETF 中持有 4.36 亿美元，总管理资产为 3020 亿美元。阿布扎比的主权财富基金 (AIDA) 管理着总计 1.7 万亿美元的资产，这表明他们的比特币投资在整个投资组合中只占很小的一部分。此外，去年秋天，穆巴达拉提出以 46 亿美元收购加拿大资产管理公司 CI Financial Corp。在美国，威斯康星州投资委员会的最新报告显示，其比特币 ETF 持有量较上一季度增长了一倍多，达到 3.21 亿美元以上。最近的 2024 年第四季度 SEC 文件显示，加拿大附表 1 银行、机构资金经理、养老基金和主权财富基金披露了大量比特币持有量（见图表）。值得注意的是，蒙特利尔银行目前以 1.39 亿美元的现货比特币 ETF 投资位居加拿大银行之首。而BMO的比特币持有量在一年内从零增加到超过1亿美元。目前，在北美，大约有1623家大型实体持有超过258亿美元的比特币ETP。-宣布的计划LinkedIn帖子宣布(Coindesk)

俄罗斯央行已无限期推迟其数字卢布项目的全面启动。 俄罗斯央行自 2023 年 8 月以来已开始进行数字货币的测试，进行了一项有限的试点计划。该计划涉及 12 家银行和约 600 名员工，测试了钱包功能、转账和自动支付等。 企业也探索了使用数字卢布进行交易，最初计划在 2025 年 7 月前实现更广泛的采用。 然而，启动计划已被推迟，且未公布新的时间表，俄罗斯政府决定延长试点阶段，以便进一步完善技术方面的内容，并让银行评估经济模型。 俄罗斯央行行长 Elvira Nabiullina 据称确认了这一延期，强调额外的时间将有助于金融机构采用适合其客户的模型。她还强调，推迟启动是为了确保数字卢布能惠及所有利益相关者。(BlockBeats)

BRN 分析师 Valentin Fournier 表示，「美国总统唐纳德·特朗普宣布可能对欧洲商品征收 25% 的关税，这再次点燃了投资者的恐惧，使加密货币恐惧与贪婪指数降至 10，处于极度恐惧的领域。 虽然有些人担心熊市的开始，但历史表明，25% 的回调在牛市周期中很常见，美国建立国家加密货币储备的努力仍然是一个重要的长期催化剂。我们维持看涨立场，并预计市场将在本周结束前反弹。我们继续增持 Solana，并在 BTC 和 ETH 上保持中性。」（The Block）

Chainalysis 发布的 2025 年“加密犯罪报告”显示，加密犯罪已进入由人工智能驱动的骗局、稳定币洗钱和高效的网络集团主导的专业化时代，过去一年的非法交易额达到 510 亿美元，打破了之前的记录。初步估计显示，2024 年加密犯罪有所下降。但更深入的分析表明情况并非如此：犯罪分子采用了先进的洗钱技术，以稳定币、DeFi 和人工智能驱动的欺骗为依托，造成了犯罪减少的假象。 (PANews)

美国司法部发布公告表示，一名蒙大拿州男子因加密货币洗钱阴谋被判有罪。 73 岁的 Randall V. Rule，曾住在蒙大拿州卡利斯佩尔，于 2025 年 2 月 26 日在美国地方法院法官 Jeremy D. Kernodle 主持的为期三天的审判后，被陪审团裁定在所有指控上有罪。 「我们不会袖手旁观，看着我们的公民成为金融犯罪的受害者，他们的积蓄被偷走，」代理美国检察官 McGlothin 表示。「我们将积极追诉那些诈骗犯以及那些通过洗钱犯罪收益来帮助他们的人。」 2022 年 11 月 16 日，Rule 和南卡罗来纳州厄尔默的 Gregory C. Nysewander 被联邦大陪审团起诉，指控他们参与洗钱阴谋、洗钱以及违反《银行保密法》的阴谋。 根据起诉书，Rule 和 Nysewander 被指控与他人合谋，通过加密货币洗钱电汇欺诈获益。被告将约会诈骗、商业邮件入侵、房地产诈骗和其他欺诈计划的资金转换为加密货币，并将这些加密货币发送到由境内外同谋控制的账户。被告和他们的同谋作出虚假陈述并隐瞒重要事实，以避免被发现这些存款、电汇和转账的欺诈性质，例如指示同谋和受害人将电汇标注为「贷款偿还」和「广告费」。被告在填写账户开设文件以及与金融机构和加密货币交易平台沟通时也作出了虚假陈述并隐瞒了重要事实。在阴谋过程中，Rule、Nysewander 及其同谋洗钱超过 240 万美元。(BlockBeats)