強制決済マップチャート
指標紹介
強制決済マップの見方
強制決済マップまたは強制決済ヒートマップ（liq mapとも呼ばれる）は、暗号資産先物市場におけるトレーダーの強制決済を視覚的に示すチャートです。過去の価格変動に基づいて発生が予測される強制決済のみを表示します。 規制されていない暗号資産デリバティブ取引所で取引するトレーダーは、常に追加のリスク、すなわち強制決済（ロスカット）リスクにさらされています。トレーダーのポジションの強制決済価格に達すると、そのポジションは取引所のリスクエンジンによって強制的に決済されます。 少数のポジションが強制決済される場合、市場への影響は小さいですが、数千のポジションの強制決済価格が互いに近接している場合、これらの注文が強制決済されると市場価格への影響は甚大です。さらに重要なのは、特定のポジションが強制決済されると、それに伴う成行の買い注文・売り注文が価格を急速に動かし、近くにある他のポジションも次々と強制決済される恐ろしい「連鎖反応」が起こり、価格の大きな変動につながることです（これは機関投資家が好んで用いるエントリー手法でもあります。短時間で膨大な流動性が放出されるため、機関投資家の大口注文のエントリー需要を満たせるからです）。 レバレッジと時間軸のさまざまな組み合わせによって、複数の強制決済クラスターが描かれます。強制決済クラスターが密集し高いほど、価格がそこに到達した際の値動きへの影響は大きくなります。
強制決済マップでできること：
- ブレイクアウト取引 - 利益を狙うスキャルピング取引 - 損切り狩りを避けるための正確な損切りポイントの設定 - 高流動性エリアでの利益獲得 - 大口ポジションの執行最適化、流動性の確保、不要なスリッページの回避 - 価格が急変動し、すぐに勢いを失うタイミングの把握
二つの座標軸は何を表しますか？
X軸は現物価格、Y軸は強制決済の相対的な強度を表します。 強制決済マップは、強制決済される契約の正確な数や正確な価値を示すものではありません。マップ上のバーは、各強制決済クラスターが近隣のクラスターと比べてどれほど重要か、つまり強度を示しています。 したがって、強制決済マップは、現物価格が特定の水準に達した際にどの程度影響を受けるかを示します。「強制決済バー」が高いほど、価格がその水準に達した後、流動性の波によってより強い反応が起こることを示します。 注：色の違いは、ユーザーが異なる強制決済クラスターを区別しやすくするためのものであり、追加の情報を示すものではありません。 強制決済マップにはさまざまな形式があり、それぞれ異なる時間軸とレバレッジ倍率の組み合わせに対応しています。レバレッジ倍率と時間軸の組み合わせが異なれば、生成される強制決済クラスターも異なります。強制決済クラスターが密集し高いほど、価格がその水準に達した際の値動きへの影響が大きくなります。