摩根士丹利上调 Alphabet 目标价至 415 美元，看好 Google Cloud 增长

据潮向研究，摩根士丹利 6 月 29 日将 Alphabet 目标价从 375 美元上调至 415 美元，维持超配评级。摩根士丹利预测 Google Cloud 2028 年收入将达 3080 亿美元，其中核心云服务 2290 亿美元，TPU 对外销售 790 亿美元，Cloud EBIT 将达 1320 亿美元。摩根士丹利将 2027 年资本支出从 3000 亿美元上调至 3500 亿美元。当前股价 353.65 美元对应 18 倍 2028 年 EPS。