AI 产业链资金流向核心云厂商，存储芯片市场现见顶迹象

多平台出现主力资金密集动作，这些挂单背后的意图或许不止表面那么简单。

联合海上信息中心 5 日数据显示，7 月 2 日至 4 日美方护航通过霍尔木兹海峡的商船合计 70 艘，低于冲突前日均 138 艘的水平。其中 7 月 2 日为 33 艘，7 月 3 日为 29 艘，7 月 4 日为 18 艘。霍尔木兹海峡全域威胁等级被评定为“较高”，海峡水域存在水雷风险，全球导航卫星系统干扰常态化。

Bitget 在 24 小时、7 天及 30 天的资金流入量均位居 CEX 前三，其中 24 小时流入 1712 万美元，7 天流入 7.43 亿美元，30 天流入 3.97 亿美元。（余烬）

花旗研究在 7 月 2 日发布的美国经济周报中表示，6 月美国非农就业新增 5.7 万 人，前两个月数据合计下修 7.4 万 人，近三个月非农月均增长降至约 11.1 万 人，低于修正前 18 万 人的水平，加息理由已消失。花旗预计美联储将在 10 月 28 日会议首次降息 25 个基点，并在 12 月再降息 25 个基点，使联邦基金利率区间年底降至 3.0% 至 3.25%。 AI解读：非农就业增长显著放缓且前值大幅下修，直接揭示了劳动力市场供需失衡的加剧。就业动能的衰减彻底封杀了美联储进一步加息的空间。这一数据表现强化了经济降温的现实，迫使货币政策重心从抗通胀转向防衰退。市场对降息时点的提前定价具备了坚实的宏观基本面支撑。

Garrett Jin 分析指出，AI 产业链资金正从存储芯片流向 Google、Microsoft、Amazon 等核心云计算巨头。美光股价在约 1250 美元遇阻回落，SK 海力士与三星电子走弱，近两个月外资从韩国股市撤出超过 650 亿美元。