Jukan：短期看空存储、看多光学互联，存储价格见顶已成共识

Citrini 分析师 Jukan 表示，市场短期走向看空存储、看多光学互联，部分对冲基金已执行该策略。理由包括：韩国杠杆 ETF 基本失效，有限合伙人集中赎回带来卖压；英伟达削弱 Rubin Ultra 的 HBM 配置并转用光学互联连接机架；市场已形成存储价格将在未来两个季度内见顶的共识。Jukan 中长期看多存储，短期偏空，目前没有存储仓位。