美股创新高引发错失恐惧，机构加码看涨期权并对冲风险

标普 500 指数成分股中 170 只股票的看涨期权需求超过震荡期权需求，差值创 2016 年以来新高。Scott Rubner 表示，对上涨空间的追逐正接近历史最高水平。Steve Sosnick 称投资者通过买入看涨期权保留参与上涨的机会。VIX 指数降至今年 1 月以来最低水平，使下跌保护成本较低。周四，一名大型机构投资者斥资 2340 万美元买入看跌期权组合，押注标普 500 指数在 12 月 18 日前大跌 38%。机构正通过看涨期权参与行情，并利用低成本建立尾部风险对冲。