MTS 发帖称，美国 30 年期通胀保值国债实际收益率升至 3%，创大衰退以来最高水平。MTS 认为 AI 基础设施融资推高长期利率，截至 7 月，超大规模云厂商、数据中心及 AI 基建项目已发行 3080 亿美元债务，同比约增 13 倍，与长期美债形成资金竞争。

比特币矿企正加速向 AI 与高性能计算转型，转型矿企相比纯挖矿公司获得更高估值与更稳定的收入预期。过去一年，TerraWulf、IREN 和 Cipher Digital 股价上涨超过一倍，MARA Holdings 下跌约 40%。比特币挖矿哈希价格从去年 7 月的每 PH/s 约 63 美元降至约 31.8 美元，比特币网络算力从 1.14 ZH/s 降至约 900 EH/s。CoinShares 数据显示，拥有 AI/HPC 合约的矿企平均企业价值倍数为 12.3 倍，纯比特币矿企为 5.9 倍，全行业累计签署 AI/HPC 合约规模达 700 亿美元。Riot Platforms 与 Anthropic 签署 20 年期租赁协议，合同价值约 91 亿美元。若比特币价格重返约 12.6 万美元，哈希价格可能回升至约 59 美元/PH/s。

预测市场平台 Kalshi 向美国商品期货交易委员会（CFTC）提交监管文件，申请推出追踪 MerQube 美国大盘股指数的 US500 永续期货。该产品覆盖美国上市的 500 家大型企业，通过资金费率机制跟踪标的价格。Kalshi 曾于今年 5 月获批推出加密货币永续期货，并已申请推出黄金、白银、铜及股票指数永续期货。Kalshi 表示 2025 年全球永续期货交易量超过 90 万亿美元，其产品上线一周名义交易量突破 10 亿美元。CME Group 上涨约 1.26%，Cboe Global Markets 上涨约 0.12%。

据 Ai 姨监测，比特币短时突破 6.5 万美元，一名持有约 1.25 亿美元 BTC 空头仓位的巨鲸减仓 200 枚 BTC，本次亏损约 24.3 万美元，累计亏损 181 万美元，目前该巨鲸仍持有 312 枚 BTC 空头仓位，价值约 2020 万美元，浮亏约 36.8 万美元，清算价为 6.5078 万美元。

美国银行重申对美光（MU）的买入评级，目标价维持 1550 美元，较 963 美元股价高约 61%。闪迪预计未来销售额年均增长近 15%，到 2030 财年毛利率提升至 80% 以上。美国银行预计美光 FY30 每股收益可能达到 200 至 250 美元，未来可能获得 12 至 15 倍市盈率。美国银行预计美光在 2026 年 12 月 9 日 CHIPS 法案相关限制到期后，过去 12 个月自由现金流可能超过 800 亿美元。美光后续需要关注高毛利率能否持续、管理层能否执行资本回报计划，以及 HBM 需求和价格走势。